Starbucks 2005 Annual Report Download - page 61

Download and view the complete annual report

Please find page 61 of the 2005 Starbucks annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 96

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96

As of October 2, 2005, the Company had committed to fixed-price purchase contracts for green coffee totaling
$375 million. The Company believes, based on relationships established with its suppliers in the past, the risk
of nondelivery on such purchase commitments is remote.
Note 7: Equity and Other Investments
The Company's equity and other investments consist of the following (in thousands):
Fiscal Year Ended Oct 2, 2005 Oct 3, 2004
Equity method investmentsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $189,735 $158,726
Cost method investments ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 8,920 6,208
Other investments ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,806 2,806
Total ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $201,461 $167,740
Equity Method
The Company's equity investees and ownership interests are as follows:
Fiscal Year Ended Oct 2, 2005 Oct 3, 2004
The North American Coffee Partnership ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Starbucks Ice Cream Partnership ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Starbucks Coffee Korea Co., Ltd. ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Starbucks Coffee Austria GmbH ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Starbucks Coffee Switzerland AG ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Starbucks Coffee Espa¿na, S.L ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
President Starbucks Coffee Taiwan Ltd. ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Shanghai President Coffee Co. ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Starbucks Coffee France SAS ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 50.0% 50.0%
Berjaya Starbucks Coffee Company Sdn. Bhd ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 49.9% 49.9%
Starbucks Coffee Japan, Ltd. ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 40.1% 40.1%
Coffee Partners Hawaii ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 5.0% 5.0%
Karstadt Coffee GmbH(1) ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 18.0%
Sur-Andino Cafπe S.A.(1) ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 15.0%
Coffee Concepts (Southern China) Limited(1) ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 5.0%
(1) During fiscal 2005, Starbucks acquired all or a majority of the equity interests in these entities, which were
previously accounted for under the cost method. From the respective dates of acquisition, the consolidation
method of accounting was applied, and for previously reported information, the equity method of
accounting was applied to record the Company's proportionate share of net losses. See Note 2 for
additional information.
The Company has licensed the rights to produce and distribute Starbucks branded products to two
partnerships in which the Company holds 50% equity interests. The North American Coffee Partnership with
the Pepsi-Cola Company develops and distributes bottled Frappuccino»coffee drinks and Starbucks
DoubleShot» coffee drink. The Starbucks Ice Cream Partnership with Dreyer's Grand Ice Cream, Inc.,
59