Ford 2007 Annual Report Download - page 70

Notes to the Financial Statements
68 Ford Motor Company | 2007 Annual Report
NOTE 3. MARKETABLE AND OTHER SECURITIES (Continued)
The fair value of our investments in an unrealized loss position at December 31, 2007, aggregated by investment
category and length of time the investments have been in a continuous loss position, were as follows (in millions):
!
!!
! /,00!GP7(
/,00!GP7(/,00!GP7(
/,00!GP7(!
!!
!
A"!M*(6P0
A"!M*(6P0A"!M*(6P0
A"!M*(6P0!
!!
!
A"!M*(6P0
A"!M*(6P0A"!M*(6P0
A"!M*(6P0!
!!
!
*4!]
*4!]*4!]
*4!]4,76,4
4,76,44,76,4
4,76,4!
!!
!
!
!!
!
G*67E
G*67EG*67E
G*67E!
!!
!
!
!!
!
!
!!
!
[,0)45I65*(!*3!F,):4565,0
[,0)45I65*(!*3!F,):4565,0[,0)45I65*(!*3!F,):4565,0
[,0)45I65*(!*3!F,):4565,0!
!!
!
!
!!
!
D754
D754D754
D754!
!!
!
S7E:,
S7E:,S7E:,
S7E:,!
!!
!
]4*00
]4*00]4*00
]4*00!
!!
!
X(4,7E5`,N
X(4,7E5`,NX(4,7E5`,N
X(4,7E5`,N!
!!
!
/*00,0
/*00,0/*00,0
/*00,0!
!!
!
!
!!
!
D754
D754D754
D754!
!!
!
S7E:,
S7E:,S7E:,
S7E:,!
!!
!
]4*00
]4*00]4*00
]4*00!
!!
!
X(4,7E5`,N
X(4,7E5`,NX(4,7E5`,N
X(4,7E5`,N!
!!
!
/*00,0
/*00,0/*00,0
/*00,0!
!!
!
!
!!
!
D754
D754D754
D754!
!!
!
S7E:,
S7E:,S7E:,
S7E:,!
!!
!
]4*00
]4*00]4*00
]4*00!
!!
!
X(4,7E5`,N
X(4,7E5`,NX(4,7E5`,N
X(4,7E5`,N!
!!
!
/*00,0
/*00,0/*00,0
/*00,0!
!!
!
9:6*+*65;,!F,)6*4
9:6*+*65;,!F,)6*49:6*+*65;,!F,)6*4
9:6*+*65;,!F,)6*4! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !
M*46O7O,W27)T,N!0,):4565,0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =! C! ! =! Q! ! =! %$! ! =! A! =! $&! ! =! A!
!
!!
! ! ! ! ! ! !
D5(7()
D5(7()D5(7()
D5(7()57E!F,4;5),0!F,)6*4
57E!F,4;5),0!F,)6*457E!F,4;5),0!F,)6*4
57E!F,4;5),0!F,)6*4! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !
M*46O7O,W27)T,N!0,):4565,0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =! @! ! =! Q! ! =!A##! ! =! A! =! A#@! ! =! A!
_6P,4!N,26!0,):4565,0<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! A>! ! ! Q! ! ! A%! ! ! A! ! B#! ! ! A!
G*67E!D5(7()57E!F,4;5),0!0,)6*4 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =! "B! ! =! Q! ! =!AA%! ! =! "! =! AB@! ! =! "!
Not included in the tables above are cost method investments totaling $82 million included in Other assets. Our
largest cost method investment relates to our ownership in Primrose Cove Limited of $69 million, preferred shares of
which we received as part of the sale of Aston Martin Lagonda Group Limited ("Aston Martin"). See Note 20 for further
discussion of the sale of Aston Martin.
NOTE 4. FINANCE RECEIVABLES — FINANCIAL SERVICES SECTOR
Net finance receivables at December 31 were as follows (in millions):
!
!!
!!
!!
! "##$
"##$"##$
"##$!
!!
! "##%
"##%"##%
"##%!
!!
!
Z,675E <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! $&?>>"! =! $"?&AB!
eP*E,07E, <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! BB?>&$! ! BB?CAB!
_6P,4!35(7(),!4,),5;72E,0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! >?$&B! ! &?B@%!
G*67E!35(7(),!4,),5;72E,0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! AAB?%&"! ! AAA?$""!
9EE*Y7(),!3*4!)4,N56!E*00,0<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! !!!!!!!.@>C1! ! !!!!!!!.@@&1!
_6P,4<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! "@! ! >#!
R,6!35(7(),!7(N!*6P,4!4,),5;72E,0<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! AA"?$BB! =! AA#?$%$!
! ! !
R,6!35(7(),!4,),5;72E,0!0:2f,)6!6*!3754!;7E:,h<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! A#$?>B"! =! A#&?B">!
D754!S7E:, <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! A#B?@&>! =! A#>?#%%!
__________
h!!!96![,),+2,4!BA?!"##$!7(N!"##%?!,8)E:N,0!=&<B!25EE5*(!7(N!=&<>!25EE5*(?!4,0I,)65;,EJ?!*3!),4675(!4,),5;72E,0!.I45+745EJ!N54,)6!35(7()5(O!E,70,01!6P76!74,!
(*6!0:2f,)6!6*!3754!;7E:,!N50)E*0:4,!4,b:54,+,(60<!
Finance receivables that originated outside of the United States were $55.7 billion and $49.4 billion at
December 31, 2007 and 2006, respectively. Other finance receivables consisted primarily of real estate, commercial and
other collateralized loans and accrued interest. At December 31, 2007, finance receivables included $1.7 billion owed by
the three customers with the largest receivables balances.
Included in net finance and other receivables at December 31, 2007 and 2006 were $67.2 billion and $56.5 billion,
respectively, of finance receivables that have been sold for legal purposes in securitizations that do not satisfy the
requirements for accounting sale treatment. These receivables are available only for payment of the debt or other
obligations issued or arising in the securitization transactions; they are not available to pay our other obligations or the
claims of our other creditors.
The fair value of finance receivables is generally calculated by discounting future cash flows using an estimated
discount rate that reflects the current credit, interest rate, and prepayment risks associated with similar types of
instruments. For finance receivables with short maturities (generally three months or less), the book value approximates
fair value.