Ford 2007 Annual Report Download - page 89

Notes to the Financial Statements
Ford Motor Company | 2007 Annual Report 87
NOTE 17. SHARE-BASED COMPENSATION (Continued)
The estimated fair value of stock options at the time of grant using the Black-Scholes option-pricing model was as
follows:
!
!!
! "##$
"##$"##$
"##$!
!!
! "##%
"##%"##%
"##%!
!!
! "##&
"##&"##&
"##&!
!!
!
D754!;7E:,!I,4!*I65*( <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =!!B<&$! =!!"<#$! =!!!><>>!
900:+I65*(0i! ! ! !
9((:7E5`,N!N5;5N,(N!J5,EN<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!!!!!Qa! ! ><@a! ! B<"a!
\8I,)6,N!;*E765E56J <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! B@<"a! ! B@<$a! ! >A<@a!
Z50TW34,,!5(6,4,06!476,<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! ><Ca! ! ><@a! ! ><>a!
\8I,)6,N!*I65*(!6,4+!.5(!J,7401 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!!!%<&! !!!!%<&! !!!!!$<#!
Details on various stock option exercise price ranges are as follows:
!
!!
!!
!!
! _:6067(N5(O!_I65*(0
_:6067(N5(O!_I65*(0_:6067(N5(O!_I65*(0
_:6067(N5(O!_I65*(0!
!!
! \8,4)5072E,!_I65*(0
\8,4)5072E,!_I65*(0\8,4)5072E,!_I65*(0
\8,4)5072E,!_I65*(0!
!!
!
!
!!
!!
!!
!
!
!!
!!
!!
!
Z7(O,!*3!\8,4)50,!K45),0
Z7(O,!*3!\8,4)50,!K45),0Z7(O,!*3!\8,4)50,!K45),0
Z7(O,!*3!\8,4)50,!K45),0!
!!
!
!
!!
!
FP74,0
FP74,0FP74,0
FP74,0!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W!
!!
!
9;,
9;,9;,
9;,47O,!/53,
47O,!/53,47O,!/53,
47O,!/53,!
!!
!
.J,7401
.J,7401.J,7401
.J,7401!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W!
!!
!
9;,47O,
9;,47O,9;,47O,
9;,47O,!
!!
!
\8,4)50,!K45),
\8,4)50,!K45),\8,4)50,!K45),
\8,4)50,!K45),!
!!
!
!
!!
!
FP74,0
FP74,0FP74,0
FP74,0!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W!
!!
!
9;,47O,
9;,47O,9;,47O,
9;,47O,!
!!
!
\8,4)50,!K45),
\8,4)50,!K45),\8,4)50,!K45),
\8,4)50,!K45),!
!!
!
=!%<C>!W!=A#<&C<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! %%<"! ! $<>! ! =! $<C&! ! B"<B! ! =! $<@%!
A#<%"!W!A&<CA <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! &#<"! ! %<&! ! AB<#"! ! >"<>! ! AB<A"!
A&<@A!W!"B<CC <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! C#<@! ! "<%! ! "#<#&! ! C#<@! ! "#<#&!
"B<@$!W!B&<$@ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! >@<>! ! "<B! ! B#<C%! ! >@<>! ! B#<C%!
>A<#B!W!>"<&" <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! ! #<%! ! #<B! ! >A<>"! ! ! #<%! ! >A<>"!
G*67E!*I65*(0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! ">$<B! ! ! ! ! ! "#&<%! ! !
Restricted Stock Units
We grant performance and time-based restricted stock units to employees under the 1998 LTIP. Restricted stock units
awarded in stock ("RSU-stock") provide the recipients with the right to shares of stock after a restriction period.
Outstanding RSU-stock are either strictly time-based or a combination of performance and time-based. The restriction
periods vary dependent upon the specific grant (1-5 years). The fair value of the units is the average of the high and low
market price of our Common Stock on the grant date.
Time-based RSU-stock awards issued in 2006 and prior vest at the end of the restriction period. The expense is taken
equally over the restriction period. For time-based RSU-stock awards issued in 2007, the awards vest under the graded
vesting method. One-third of the RSU-stock awards vest after the first anniversary of the grant date, one-third after the
second anniversary, and one-third after the third anniversary. The expense is recognized in accordance with this graded
vesting method. Under both methods, at the end of the restriction period, the RSU-stock is fully expensed in Selling,
administrative, and other expenses.
Performance RSU-stock have a performance period (usually 1-3 years) and a restriction period (usually 1-3 years).
Compensation expense for these awards is not recognized until it is probable and estimable. Expense is then recognized
over the performance and restriction periods based on the fair market value of Ford stock at grant date.
RSU-stock activity during 2007 was as follows:
!
!!
! !
!!
!
!
!!
!
FP74,0
FP74,0FP74,0
FP74,0!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W!
!!
!
9;,47O,!]47(6
9;,47O,!]47(69;,47O,!]47(6
9;,47O,!]47(6W
WW
W[76,!
[76,![76,!
[76,!
D754!;7E:,
D754!;7E:,D754!;7E:,
D754!;7E:,!
!!
!
9OO4,O76,!
9OO4,O76,!9OO4,O76,!
9OO4,O76,!
'(645(05)!
'(645(05)!'(645(05)!
'(645(05)!
S7E:,
S7E:,S7E:,
S7E:,!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
_:6067(N5(O?!2,O5((5(O!*3!J,74 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!! !!B<C! ! =! $<@"! !
]47(6,N<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!! !!A&<C! ! $<&&! !
S,06,N <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!!!!!!!!.A<"1! ! $<CB! !
D*43,56,N<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!!!!!!!!.#<C1! ! $<&C! !
_:6067(N5(O?!,(N!*3!J,74<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!!!!!!!A$<%! ! $<%A! =!!!!!!!!AAC!
! ! ! !
ZFXW06*)T!,8I,)6,N!6*!;,06<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!! !!A%<@! ! R-9! !!!!!!!!!AAB!