Electronic Arts 2007 Annual Report Download - page 11

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TABLE OF CONTENTS
Page
PROXY STATEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
HOW TO VOTE YOUR SHARES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
ELECTRONIC DELIVERY OF OUR STOCKHOLDER COMMUNICATIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
COMMONLY ASKED QUESTIONS AND ANSWERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
PROPOSAL 1 — ELECTION OF DIRECTORS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Additional Information Regarding the Board of Directors’ Nomination of Timothy Mott. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Required Vote and Board of Directors’ Recommendation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Director Biographies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Director Independence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Board, Board Meetings, and Committees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Audit Committee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Compensation Committee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Nominating and Governance Committee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Corporate Governance Guidelines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Global Code of Conduct . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Director Attendance at Annual Meetings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Stockholder Communications with the Board of Directors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
DIRECTOR COMPENSATION AND STOCK OWNERSHIP GUIDELINES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
PROPOSAL 2 — AMENDMENTS TO THE 2000 EQUITY INCENTIVE PLAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
PROPOSAL 3 — AMENDMENT TO THE 2000 EMPLOYEE STOCK PURCHASE PLAN . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
PROPOSAL 4 — APPROVAL OF THE ELECTRONIC ARTS INC. EXECUTIVE BONUS PLAN. . . . . . . . . . . . . 21
PROPOSAL 5 — RATIFICATION OF THE APPOINTMENT OF KPMG LLP, INDEPENDENT REGISTERED
PUBLIC ACCOUNTING FIRM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
REPORT OF THE AUDIT COMMITTEE OF THE BOARD OF DIRECTORS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
PRINCIPAL STOCKHOLDERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
COMPENSATION OF EXECUTIVE OFFICERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Compensation Discussion and Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Compensation Committee Report on Executive Compensation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Fiscal 2007 Summary Compensation Table . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Fiscal 2007 Grants of Plan-Based Awards Table . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Outstanding Equity Awards at Fiscal Year-end . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Fiscal 2007 Option Exercises and Stock Vested Table . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
EQUITY COMPENSATION PLAN INFORMATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
RELATED PERSON TRANSACTIONS POLICY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
CERTAIN RELATIONSHIPS AND RELATED PERSON TRANSACTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
COMPENSATION COMMITTEE INTERLOCKS AND INSIDER PARTICIPATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
SECTION 16(A) BENEFICIAL OWNERSHIP REPORTING COMPLIANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
STOCKHOLDER PROPOSALS FOR 2008 ANNUAL MEETING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
HOUSEHOLDING OF PROXY MATERIALS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
REQUESTS TO THE COMPANY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
OTHER BUSINESS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
APPENDIX A — GENERAL DESCRIPTION OF THE 2000 EQUITY INCENTIVE PLAN . . . . . . . . . . . . . . . . . A-1
APPENDIX B — GENERAL DESCRIPTION OF THE 2000 EMPLOYEE STOCK PURCHASE PLAN . . . . . . . . . B-1
APPENDIX C — ELECTRONIC ARTS INC. EXECUTIVE BONUS PLAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C-1