APC 2011 Annual Report Download - page 175

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1732011 REGISTRATION DOCUMENT SCHNEIDER ELECTRIC
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
5
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Note10
Income tax expense
Whenever possible, Group entities fi le consolidated tax returns. Schneider ElectricSA has chosen this option for the French subsidiaries it
controls directly or indirectly through Schneider Electric IndustriesSAS.
10.1 – Analysis of income tax expense
2011 2010
Current taxes
France (190) (23)
International (718) (598)
Total (908) (621)
Deferred taxes
France (100) 6
International 446 49
Total 346 55
INCOME TAX (EXPENSE)/BENEFIT (562) (566)
10.2 – Tax proof
2011 2010
Profi t attributable to owners of the parent 1,820 1,720
Income tax (expense)/benefi t (562) (566)
Non-controlling interests (84) (76)
Share of profi t of associates 28 6
Profi t before tax 2,438 2,356
Statutory tax rate 34.43% 34.43%
Income tax expense calculated at the statutory rate (839) (811)
Reconciling items:
Difference between French and foreign tax rates 220 196
Tax credits and other tax reductions 87 62
Impact of tax losses (28) 1
Other permanent differences (2) (14)
Income tax (expense)/benefi t (562) (566)
EFFECTIVE TAX RATE 23.1% 24.0%