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2012011 REGISTRATION DOCUMENT SCHNEIDER ELECTRIC
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
5
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
26.2 – Currency risk
Positions of futures hedges of balance sheet items and net investment by currency
Dec.31, 2011
Sales Purchases Net
AED 115 (12) 103
AUD 219 (49) 170
CHF 18 (10) 8
DKK 6 (68) (62)
GBP 181 (84) 97
HKD 263 - 263
HUF 30 (50) (20)
JPY - (42) (42)
RUB 46 - 46
SAR 36 (3) 33
SEK 4 (131) (127)
SGD 970 (133) 837
USD 2,307 (1,014) 1,293
ZAR 22 - 22
Others 48 (41) 7
TOTAL 4,265 (1,637) 2,628
26.3 – Impact of financial instruments
Dec.31, 2011
Impact on fi nancial
income and
expense
Impact on Equity
Fair value Translation
adjustment Other
Available-for-sale fi nancial assets 6 (60) 9 -
Loans and accounts receivable 30 - 78 -
Financial liabilities measured at amortized cost (331) - (158) -
Derivative instruments (38) (73) (2) -
TOTAL (333) (133) (73) -
Dec.31, 2010
Impact on fi nancial
income and
expense
Impact on Equity
Fair value Translation
adjustment Other
Available-for-sale fi nancial assets 12 (32) 6 -
Loans and accounts receivable 24 - 372 -
Financial liabilities measured at amortized cost (306) - (561) -
Derivative instruments (64) 31 2 -
TOTAL (334) (1) (181) -
Theses forward currency hedging positions include EUR1,977million in hedges of loans and borrowings of a fi nancial nature (net sales) and
EUR651million in hedges of operating cash fl ows (net sales).
Other cash-fl ow hedge contracts are mainly related to the following currencies: USD, DKK, BRL, JPY and CAD.