Electronic Arts 2006 Annual Report Download - page 157
Download and view the complete annual report
Please find page 157 of the 2006 Electronic Arts annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.-
1 -
2
-
3
-
4
-
5
-
6
-
7
-
8
-
9
-
10
-
11
-
12
-
13
-
14
-
15
-
16
-
17
-
18
-
19
-
20
-
21
-
22
-
23
-
24
-
25
-
26
-
27
-
28
-
29
-
30
-
31
-
32
-
33
-
34
-
35
-
36
-
37
-
38
-
39
-
40
-
41
-
42
-
43
-
44
-
45
-
46
-
47
-
48
-
49
-
50
-
51
-
52
-
53
-
54
-
55
-
56
-
57
-
58
-
59
-
60
-
61
-
62
-
63
-
64
-
65
-
66
-
67
-
68
-
69
-
70
-
71
-
72
-
73
-
74
-
75
-
76
-
77
-
78
-
79
-
80
-
81
-
82
-
83
-
84
-
85
-
86
-
87
-
88
-
89
-
90
-
91
-
92
-
93
-
94
-
95
-
96
-
97
-
98
-
99
-
100
-
101
-
102
-
103
-
104
-
105
-
106
-
107
-
108
-
109
-
110
-
111
-
112
-
113
-
114
-
115
-
116
-
117
-
118
-
119
-
120
-
121
-
122
-
123
-
124
-
125
-
126
-
127
-
128
-
129
-
130
-
131
-
132
-
133
-
134
-
135
-
136
-
137
-
138
-
139
-
140
-
141
-
142
-
143
-
144
-
145
-
146
-
147 -
148 -
149 -
150 -
151 -
152 -
153 -
154 -
155 -
156 -
157 -
158 -
159 -
160 -
161 -
162 -
163 -
164 -
165 -
166 -
167 -
168
-
169
-
170
-
171
-
172
-
173
-
174
-
175
-
176
-
177
-
178
-
179
-
180
-
181
-
182
-
183
-
184
-
185
-
186
-
187
-
188
-
189
-
190
-
191
-
192
-
193
-
194
-
195
-
196
 |
 |
(5) GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE ASSETS
Goodwill information is as follows (in millions):
Year Ended
March 31,
2006 2005
Goodwill Ì beginning of yearÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $153 $ 92
Acquired ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 496 58
EÅects of Foreign Currency Translation ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (2) 3
Goodwill Ì end of yearÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $647 $153
We completed our annual impairment test in the fourth quarter of Ñscal 2006, 2005 and 2004 with
measurement dates of January 1, 2006, January 1, 2005 and January 1, 2004, respectively, and found no
indicators of impairment of our recorded goodwill.
Finite-lived intangible assets, net of accumulated amortization, as of March 31, 2006 and 2005, were
$232 million and $36 million, respectively, and include costs for obtaining (1) developed technologies,
(2) carrier contracts and related, (3) trade names, and (4) subscribers and other intangibles. Amortization
of intangibles for Ñscal 2006, 2005 and 2004 was $16 million (of which $9 million was recognized in cost
of goods sold), $6 million (of which $3 million was recognized in cost of goods sold) and $3 million,
respectively. Finite-lived intangible assets are amortized using the straight-line method over the lesser of
their estimated useful lives or the agreement terms, typically from two to twelve years. As of March 31,
2006 and 2005, the weighted-average remaining useful life for Ñnite-lived intangible assets was
approximately 7.2 years and 4.3 years, respectively.
Finite-lived intangibles consist of the following (in millions):
As of March 31, 2006
Gross Other
Carrying Accumulated Intangibles,
Amount Amortization Impairment Other Net
Developed and Core Technology ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $169 $(31) $ (9) $Ì $129
Carrier Contracts and Related ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 85 (2) Ì Ì 83
Trade NameÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 37 (21) (1) Ì 15
Subscribers and Other IntangiblesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 17 (9) (2) (1) 5
Total ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $308 $(63) $(12) $(1) $232
Annual Report
As of March 31, 2005
Gross Other
Carrying Accumulated Intangibles,
Amount Amortization Impairment Other Net
Developed and Core Technology ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 47 $(22) $ (9) $ 1 $ 17
Trade NameÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 37 (18) (1) Ì 18
Subscribers and Other IntangiblesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 11 (7) (2) (1) 1
Total ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 95 $(47) $(12) $Ì $ 36
85