Electronic Arts 2006 Annual Report Download - page 166

Director Indemnity Agreements
We have entered into indemniÑcation agreements with the members of our Board of Directors at the time
they joined the Board to indemnify them to the extent permitted by law against any and all liabilities,
costs, expenses, amounts paid in settlement and damages incurred by the directors as a result of any
lawsuit, or any judicial, administrative or investigative proceeding in which the directors are sued or
charged as a result of their service as members of our Board of Directors.
(10) INCOME TAXES
Our pretax income from operations for the Ñscal years ended March 31, 2006, 2005 and 2004 consisted of
the following components (in millions):
Year Ended March 31,
2006 2005 2004
DomesticÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $200 $386 $490
Foreign ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 189 339 307
Income before provision for income taxes and minority interest ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $389 $725 $797
Income tax expense (beneÑt) for the Ñscal years ended March 31, 2006, 2005 and 2004 consisted of (in
millions):
Current Deferred Total
March 31, 2006
Federal ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $(30) $ 17 $(13)
State ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1 2 3
Foreign ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 32 (8) 24
Charge in association with disposition from employee stock plans ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 133 Ì 133
$136 $ 11 $147
March 31, 2005
Federal ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $115 $ 4 $119
State ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 4 11 15
Foreign ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 9 3 12
Charge in association with disposition from employee stock plans ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 75 Ì 75
$203 $ 18 $221
March 31, 2004
Federal ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $121 $ 28 $149
State ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 4 (15) (11)
Foreign ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 18 (5) 13
Charge in association with disposition from employee stock plans ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 69 Ì 69
$212 $ 8 $220
Our current income tax beneÑt for Ñscal 2006 reÖects a $73 million reduction we recorded during Ñscal
year following a recent U.S. Tax Court ruling regarding the proper allocation of the tax deduction for stock
options between U.S. and foreign entities. Although the Tax Court ruling remains subject to appeal, as a
precedent, it is relevant to our situation. Accordingly, we released a reserve of $73 million during Ñscal
2006, whereby, we recorded a reduction to our income tax payable and an increase to additional paid-in
capital with no impact to net income.
94