Electronic Arts 2006 Annual Report Download - page 158

As of March 31, 2006, future amortization of Ñnite-lived intangibles that will be recorded in cost of goods
sold and operating expenses is estimated as follows (in millions):
Fiscal Year Ended March 31,
2007ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 47
2008ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 44
2009ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 32
2010ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 29
2011ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 26
Thereafter ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 54
Total ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $232
(6) RESTRUCTURING AND ASSET IMPAIRMENT CHARGES
Restructuring and asset impairment information as of March 31, 2006 was as follows (in millions):
Fiscal 2006 International Fiscal 2006 Fiscal 2004, 2003 and
Publishing Reorganization Restructuring 2002 Restructurings
Facilities- Facilities-
Workforce related Other Workforce Workforce related Total
Balances as of March 31, 2003 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ Ì $ Ì $ Ì $ Ì $ 2 $ 9 $ 11
Charges to operations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì 2 7 9
Charges utilized in cash ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì (2) (4) (6)
Balances as of March 31, 2004 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ Ì $ Ì $ Ì $ Ì $ 2 $12 $ 14
Charges utilized in cash ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì (2) (4) (6)
Adjustments to operations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì 2 2
Balances as of March 31, 2005 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ Ì $ Ì $ Ì $ Ì $ Ì $10 $ 10
Charges to operations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3 8 3 10 Ì Ì 24
Charges utilized in cash ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (2) Ì (1) (7) Ì (5) (15)
Adjustments to operations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì 2 2
Balances as of March 31, 2006 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 1 $ 8 $ 2 $ 3 $ Ì $ 7 $ 21
All restructuring charges recorded subsequent to December 31, 2002, were recorded in accordance with
SFAS No. 146, ""Accounting for Costs Associated with Exit or Disposal Activities''. We generally expense
restructuring costs as they are incurred and accrue costs associated with certain facility closures at the
time we exit the facility. Adjustments to our restructuring reserves are made in future periods, if necessary,
based upon then-current events and circumstances.
Fiscal 2006 International Publishing Reorganization
In November 2005, we announced plans to establish an international publishing headquarters in Geneva,
Switzerland. Since that time and through the six months ending September 30, 2006, we expect to
continue to relocate certain current employees to our new facility in Geneva, close certain facilities in the
U.K., and make other related changes in our international publishing business.
During Ñscal 2006, restructuring charges were approximately $14 million of which $8 million was for the
closure of certain U.K. facilities, $3 million for employee-related expenses and $3 million in other costs in
connection with our international publishing reorganization. The restructuring accrual of $11 million as of
March 31, 2006 is expected to be utilized by March 2017. This accrual is included in other accrued
expenses presented in Note 8 of the Notes to Consolidated Financial Statements.
In Ñscal 2007, we expect to incur between $15 million and $20 million of restructuring costs. Overall,
including Ñscal 2006, we expect to incur between $40 million and $50 million of restructuring costs,
86