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2012 REGISTRATION DOCUMENT SCHNEIDER ELECTRIC 183
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AT DECEMBER31, 2012
5
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Note9
Other financial income and expense
Full year 2012 Full year 2011
Exchange gains and losses, net (21) (40)
Financial component of defi ned benefi t plan costs (43) (45)
Dividends received 12 9
Net gains/(losses) on disposal of long-term investments 12 (1)
Other fi nancial expense, net (16) (37)
OTHER FINANCIAL INCOME AND EXPENSE (56) (114)
Dividends are mainly received on AXA shares. Net gain on investment disposal comes from AXA divestment.
Note10
Income tax expense
Whenever possible, Group entities fi le consolidated tax returns. Schneider ElectricSA has chosen this option for the French subsidiaries it
controls directly or indirectly through Schneider Electric IndustriesSAS.
10.1 – Analysis of income tax expense
Full year 2012 Full year 2011*
Current taxes
France (19) (190)
International (657) (718)
Total (676) (908)
Deferred taxes
France 24 (85)
International 84 446
Total 108 361
INCOME TAX (EXPENSE)/BENEFIT (568) (547)
* The 2011 fi gures were restated for the item disclosed in note1.2 of the consolidated fi nancial statements.