APC 2010 Annual Report Download - page 175

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CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
5
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Note10
Income tax expense
Whenever possible, Group entities fi le consolidated tax returns. Schneider Electric SA has chosen this option for the French subsidiaries it
controls directly or indirectly through Schneider Electric Industries SAS.
10.1 - Analysis of income tax expense
2010 2009
Current taxes
France (23) (13)
International (598) (398)
Total (621) (411)
Deferred taxes
France 6 151
International 49 (35)
Total 55 116
INCOME TAX (EXPENSE)/BENEFIT (566) (295)
10.2 - Tax proof
2010 2009
Profi t attributable to owners of the parent 1,720 824
Income tax (expense)/benefi t (566) (295)
Non-controlling interests (76) (42)
Share of profi t of associates 6 (21)
Profi t before tax 2,356 1,182
Statutory tax rate 34.43% 34.43%
Income tax expense calculated at the statutory rate (811) (407)
Reconciling items:
Difference between French and foreign tax rates 196 122
Tax credits and other tax reductions 62 89
Impact of tax losses 1 (21)
Other permanent differences (14) (78)
Income tax (expense)/benefi t (566) (295)
EFFECTIVE TAX RATE 24.0% 25.0%
2010 REGISTRATION DOCUMENT SCHNEIDER ELECTRIC 173